{ Na seção "private" do Form principal acrescente: }
procedure AppMsg(var Msg: TMsg; var Handled: Boolean);

{ Na seção "implementation" acrescente (troque TForm1 para
  o nome do seu form principal): }
procedure TForm1.AppMsg(var Msg: TMsg; var Handled: Boolean);
begin
  if (Msg.Message = wm_SysCommand) and
     (Msg.wParam = sc_ScreenSave) then
    Handled := true;
end;

{ No evento "OnCreate" do form principal, coloque: }
Application.OnMessage := AppMsg;