{ Esta função extrai apenas o nome do arquivo passado,
  sem path e extensão }

function Titulo(Nome: String): String;
var
  N, D: String;
begin
  N := ExtractFileName(Nome); { Retira o path }
  D := ChangeFileExt(N,''); { Retira a extensão }
  
  { Coloca a primeira letra em maiúscula e o resto
    em minúscula }
  Titulo := UpperCase(Copy(D,1,1)) + 
    LowerCase(Copy(D,2,Length(D)-1));
end;

{ No OnCreate do form, coloque: }

procedure TForm1.FormCreate(Sender: TObject);
begin
  Caption := Titulo(ParamStr(0));
end;

- Dica enviada por: Luiz Eduardo.